Héctor Pérez
Análisis fundamental de la canadiense de software empresarial. Le gusta lo barata que está —a unos 22 dólares cotiza a 5,7 veces el beneficio ajustado esperado y a 6,1 veces EBITDA, frente a 14,1 del sector—, la caja que genera (808 millones de flujo libre en el último ejercicio y un dividendo cercano al 5 %), los contratos cloud creciendo al 24 % y que la IA ya aparezca en los contratos. No le gusta que, sin la ayuda de la divisa, el negocio no crezca, que este ejercicio sacrifique rentabilidad, la deuda (calificación BB+) ni que el múltiplo barato dependa de qué beneficio se mire. Por EV/EBITDA le sale un precio objetivo de 36 dólares.
«Esto nos da un target de 36 dólares.»
- Precio de compra
- $22,22
- Stop loss
- $21,11
- Objetivo
- $36,00