El Radar
Perito Inversor
STX · NASDAQ
Todo lo que los 2 analistas que seguimos han dicho sobre Seagate Technology, de lo más reciente a lo más antiguo. Sector: Almacenamiento de datos.
Te avisamos por correo en cuanto un analista vuelva a mencionarlo. Un único mensaje al día, y sólo con los valores que tú elijas.
Héctor Pérez
Los fabricantes de memoria se desinflan: los inversores reconsideran la demanda y los márgenes que dejaba el boom de los centros de datos, y Seagate cae un 9,1 %.
«Los fabricantes de memoria se desinflan.»
Víctor Galán
La tiene en cartera desde más abajo y le gusta, pero para entrar ahora exige que supere los 940 $, techo de la consolidación de los últimos meses salvo una falsa ruptura en agosto. En gráfico semanal sitúa el apoyo de las medias de 10 y 20 periodos en la zona de 860 a 900 $.
«Si lo queremos de muy corto plazo y queremos entrar en ella, 940 tiene que ser el precio que supere.»
Héctor Pérez
Resumen de movimientos de insiders de la semana. Compras: Cascade Investment en Republic Services (RSG), Wu Yongming en Alibaba (BABA) por unos 4,98 millones de dólares, John Raymond y James Collingsworth en NGL Energy Partners por 5,75 millones, Kenneth Courtis en Alpha Metallurgical (AMR) por 2,24 millones y Marcos Mindlin en Pampa Energía (PAM) por 2,28 millones. Ventas: la cúpula de Seagate por 50,6 millones, Andrew Feldman en Cerebras por unos 47,3 millones, y Alexander Karp y Jeffrey Buckley en Palantir.
Héctor Pérez
La cúpula al completo vendió 50,6 millones de dólares en el pico del superciclo del almacenamiento. A favor: la capacidad de 2027 está íntegramente contratada, el último trimestre fiscal cerró con ingresos de 3.630 millones (+48 %) y margen bruto no-GAAP del 52,7 %, y la hoja de ruta HAMR permite crecer por densidad —Mozaic 4 hasta 44 TB, Mozaic 5 por encima de 50 TB—. En contra: cotiza a 23,7 veces beneficios frente a una mediana sectorial de 12,78, y el debate de fondo es si ese margen es estructural o simplemente cíclico, porque los mismos factores están inflando también los de su único rival.
«Si el margen fuera una ventaja competitiva propia de la tecnología de Seagate, no lo tendría también su único rival.»